Что такое внебиржевая торговля?
Что такое внебиржевая торговля?OTC — это сделка с финансовым инструментом (например, криптовалюты или акции), которая не требует участия биржи в качестве посредника. Трейдеры на фондовом рынке часто сталкиваются с подобной практикой. Крупные участники рынка заключают сделку напрямую или обращаясь к организаторам, обеспечивая взаимное выполнение обязательств заинтересованными сторонами.
Что такое внебиржевая торговля акциями?
Торговля ценными бумагами, не зарегистрированными на признанной бирже, такой как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), известна как внебиржевая торговля на фондовом рынке. Такие акции не могут быть зарегистрированы на обычной бирже.
Они торгуются через Over the Counter Bulletin Board (OTCBB) или службу листинга Pink Sheets в западных странах. OTCBB — это платформа для электронной торговли и котировок, которая способствует большему обмену информацией и обеспечивает ликвидность. С другой стороны, Pink Sheets — это частная организация, которая сотрудничает с брокерами-дилерами, чтобы подготовить акции небольших компаний к выходу на рынок.
Значение внебиржевых сделок в криптовалюте
Долгое время внебиржевая торговля была незаменимым инструментом на традиционном финансовом рынке, но в 2018 году она нашла широкое применение и в цифровых валютах. С тех пор криптаны начали узнавать, что такое внебиржевая торговля криптовалютами. Такие сделки долгое время были уделом крупных игроков и «китов», но некоторые факторы повлияли на увеличение интереса со стороны рядовых инвесторов и более широкое принятие OTC в индустрии.
Основные криптовалютные биржи сегодня известны своей поддержкой маленьких транзакций. Поэтому внебиржевые торговые сервисы начинают активно занимать нишу участников рынка с ордерами от $100 тыс. и выше. Это особенно актуально, учитывая сложность ввода и вывода фиатных средств с биржевых счетов и постоянно меняющуюся нормативную базу.
Что такое внебиржевая торговля и чем она отличается от биржевой?
Крупная сделка на бирже обычно включает в себя множество более мелких, и курсы покупки/продажи в каждой из них могут отличаться. Количество необходимых переводов и разброс курсов зависит от текущей ликвидности и волатильности активов. Типичная волатильность цен на рынке цифровых валют может резко повысить торговые расходы и нанести ущерб участникам рынка.
Клиенты, участвующие во внебиржевом рынке, ограничиваются одной крупной сделкой, что повышает эффективность и устраняет сложность выполнения транзакций на биржах. Кроме того, OTC платформа обеспечивает более высокий уровень анонимности, поскольку сделка не заносится в книгу заявок платформы и не становится достоянием общественности.
Что такое внебиржевой рынок в контексте финансовых активов?
Теперь давайте узнаем, что такое внебиржевой рынок. Это форма взаимоотношений между покупателями и продавцами любых финансовых активов, когда сделки совершаются без посредничества бирж. Внебиржевые платформы обычно используются для проведения крупных сделок.
Хотя между OTC и крупными биржами есть различия, инвесторы не должны ощущать существенных различий при торговле. Финансовая биржа — это регулируемый, стандартизированный рынок, который считается более безопасным. Его также можно рассматривать с точки зрения более быстрых транзакций.
Как проводятся внебиржевые сделки с криптовалютами?
Чаще всего сделки проходят по двум сценариям:
- Трейдер доверяет активы для последующей покупки/продажи. После этого OTC платформа берет на себя продажу большого объема крипты и сразу называет цену на них, проводя сделку со своего баланса.
- Другой возможный сценарий — покупатель и продавец встречаются на одной площадке и заключают сделку по цене выше или ниже рыночной.
Что касается криптовалют, то внебиржевая торговля криптовалютами в первую очередь интересует тех, кто готов продавать большие объемы монет (например, успешных майнеров и криптоинвесторов). Но другие пользователи также могут узнать, что такое внебиржевая торговля, и торговать по выгодным курсам.
Преимущества
Внебиржевая торговля имеет свои существенные плюсы.
- Отсутствие ограничений. Внебиржевой рынок подразумевает высокий порог входа для инвесторов, поэтому здесь нет ограничений, присущих биржам, на обмен и вывод активов. Поэтому трейдеры могут торговать криптовалютой единовременно на максимальную сумму, доступную или предлагаемую брокером.
- Высокий уровень безопасности и прозрачности. Когда в игру вовлекаются крупные суммы, необходимо обеспечить безопасность для активов. Кроме того, брокеры должны соблюдать политику KYC/AML, чтобы препятствовать отмыванию денег и обороту преступных средств, от которых могут пострадать честные инвесторы.
- Высокая ликвидность. Внебиржевой рынок предоставляет возможности для покупки большого количества биткоина по одной цене и одному ордеру.
- Возможность покупать криптовалюты за фиат напрямую. Многие криптобиржи не предоставляют возможности купить криптовалюту за фиат или предлагают ограниченный выбор монет. Обычно цифровые монеты нужно покупать вне биржи, а затем выводить их на кошелек, что также небезопасно. Однако криптовалюта поступает прямо в кошелек, где она надежно хранится.
Недостатки
Внебиржевая торговля также сопряжена с некоторыми рисками.
- Затраты времени для покупки или продажи криптовалюты. Крупные сделки требуют времени для поиска контрагента. В одних случаях может оказаться, что некоторые брокеры не могут обеспечить необходимую сумму, а в других может потребоваться больше денег для покупки актива, чем инвестор имеет в наличии.
- Небольшой выбор криптовалют (в некоторых случаях). Только 12 криптовалют имеют капитализацию более $1 млрд, а объем средств, задействованных в торговле, еще меньше. Поэтому поставщики иногда не могут предоставить ликвидность для некоторых монет, за исключением BTC, ETH, XRP, LTC или Litecoin.
- Курсы криптовалют. Прямая покупка через OTC платформу происходит по менее выгодному курсу или сопровождается более высокими комиссиями. Но некоторые платформы предлагают справедливую ценовую политику.
- Внебиржевая торговля подходит только для долгосрочных инвестиций. Причина проста: вы не можете быстро найти покупателей и продавцов, чтобы совершить множество сделок за один или несколько дней. Кроме того, в большинстве случаев нет возможности автоматизировать процесс торговли, в отличие от криптобирж.
Как выбрать поставщика внебиржевой торговли?
Платформы для внебиржевой торговли предлагают решения проблем ликвидности, ценообразования и информации. Акцент на предоставлении единой цены и индивидуальной работе с каждым клиентом создает среду, которая позволяет сервису расширяться в новых направлениях, от escrow до кредитования. Лучшие внебиржевые провайдеры адаптируются к развивающимся и новым рынкам, чтобы предложить своим клиентам неизменно конкурентоспособные услуги и ликвидность.
Критическим фактором при сравнении провайдеров должна быть их способность совершать сделки на быстрорастущих рынках, характеризующихся высокой волатильностью, низкой ликвидностью и мастерством алгоритмической торговли.
Заключение
Внебиржевая торговля подходит не все. Многие регуляторы предупреждают, что подобная деятельность может быть мошеннической, а действительно надежных решений очень мало. Но если вы будете терпеливым, дисциплинированным и открытым для изучения чего-то нового, вы сможете извлечь значительную выгоду из такой торговли. Главное — найти надежную платформу, которая позволяет торговать криптовалютами без биржевых ограничений и с высокой ликвидностью (например, Kuna OTC). Это поможет торговать безопасно.
Часто задаваемые вопросы
Что такое внебиржевая торговля на Kuna?
Платформа для OTC торговли криптовалютами — это уникальный сервис, который подразумевает прямую внебиржевую торговлю виртуальными активами с нашими клиентами по принципу P2P. Он позволяет компаниям и частным лицам торговать напрямую в соответствии с их запросами.
Почему люди покупают биткоин внебиржевым способом?
Участники внебиржевых сделок могут отказаться от традиционных бирж в пользу внебиржевой торговли по некоторым причинам, включая стабильность цен, скорость выполнения транзакций, безопасность и конфиденциальность. Профессиональные и известные инвесторы используют эти характеристики в качестве ориентира для поиска надежной внебиржевой платформы.
Лучше ли внебиржевая торговля?
Метод open outcry предусматривает использование инфраструктуры физической биржи, что является одним из важнейших отличий традиционной торговли. OTC, наоборот, не требует физической площадки; все операции происходят в режиме онлайн. Кроме того, такие платформы имеют меньше нормативных ограничений.
Каковы недостатки внебиржевой торговли?
Крупные внебиржевые сделки требуют определенного времени для поиска контрагента. В одних случаях может оказаться, что некоторые брокеры не могут предоставить необходимую ликвидность, а в других — может потребоваться больше денег, чем инвестор имеет в наличии для покупки. Иногда продавцы не могут предоставить ликвидность для некоторых криптовалют, за исключением BTC, ETH, XRP, или LTC.
Безопасно ли покупать акции вне биржи?
Приобрести внебиржевые акции просто, но определить, безопасно ли это делать, гораздо сложнее. Некоторые акции выпускаются спекулятивными или даже откровенно мошенническими предприятиями, участвующими в схемах «пампа и дампа». Иногда происходит наоборот: некоторые акции торгуются на внебиржевых рынках с благими намерениями и могут предложить фантастические инвестиционные возможности.
Если вы понимаете, что такое OTC, и изучите интересующие вас акции, вы сможете избежать мошеннических проектов и других плохих инвестиций и сосредоточиться на поиске надежных долгосрочных активов.
